Особенности управления заимствованными средствами банка

Традиционным источником формирования ресурсов банка являются вклады клиентов, но с расширением банковской деятельности возникает потребность в поиске новых путей роста ресурсной базы. Если имеющихся привлеченных средств недостаточно для проведения всех активных операций, которые намерено осуществить банк, то можно либо отказаться от сделки, либо заимствовать ресурсы на рынке. Операцию заимствования средств называют покупкой фондов, а источника заимствования - не депозитными обязательствами банка. Особенностью заемных средств является то, что в процессе их формирования инициатором выступает банк, тогда как при создании депозитной базы инициатива принадлежит клиентам. Когда речь идет о заимствовании, банк самостоятельно определяет, сколько и на какой период ему нужно средств, а в процессе привлечения вкладов их сумма и сроки определяются клиентами учитывая собственные потребности.

Развития подходов к управлению не депозитными источниками средств банка способствовала концепция приоритетных отношений с клиентами, которая получила развитие в 70-е годы. В то время банковская практика развитых стран убедительно показала, что банк должен предоставлять клиентам все кредиты, которые принесут чистую прибыль. В таком случае задача менеджеров - обеспечить достаточный объем кредитных ресурсов и поддержать нормативы ликвидности. При таком подходе решение о предоставлении займов принимается раньше, чем решение о формировании ресурсов. Если имеющихся средств недостаточно, то менеджер вынужден искать наиболее дешевое и доступное источник быстрого их пополнения. С этой целью он выходит на финансовый рынок и покупает фонды, т.е. заимствует временно свободные средства в других участников.

Основные источники заимствования средств для банковских учреждений таковы: займы в центральном банке (ЦБ); межбанковский рынок ресурсов; проведение операций РЕПО; международный финансовый рынок (еврорынок); рынок депозитных сертификатов; рынок коммерческих бумаг; займа в не банковского сектора. Займы в центральном банке

Стоимость заимствования средств в центральном банке определяется учетной ставкой. Учетная ставка (ставка рефинансирования) - это процентная ставка ЦБ по операциям кредитования коммерческих банков через рефинансирование их активных операций. Получение кредита от ЦБ рассматривается не как право, а как привилегия для коммерческого банка, поскольку среди не депозитных источников оно самое дешевое. Как правило, центральный банк предоставляет кредиты тем банкам, которые испытывают временных трудностей в формировании ресурсов или с целью поддержания их ликвидности. При этом предполагается, что заем имеет краткосрочный характер.

Поэтому большинство ЦБ ограничивают использование данного источника пополнения ресурсов путем установления определенных требований и правил. Например, правила Федеральной резервной системы (ФРС) США ограничивают размер кредитов двумя процентами суммы депозитов, а сроки предоставления - двумя неделями для крупных банков и одним месяцем для меньших по размеру банков. Если Федеральный резервный банк превышает допустимые пределы кредитования коммерческих банков, то он несет ответственность перед ФРС за любые убытки, в том числе и в случае банкротства банка-заемщика.

Национальный банк Украины использует механизм рефинансирования коммерческих банков с целью поддержания их ликвидности и регулирования кредитно-денежного рынка. Решение о предоставлении кредита по учетной ставке принимается НБУ после изучения конкретной ситуации и финансового положения коммерческого банка. В условиях финансового кризиса механизм рефинансирования НБУ практически не используется.

Одной из форм рефинансирования коммерческих банков, которая активно используется НБУ, является проведение кредитных аукционов. Аукционы имеют целью свободную продажу кредитных ресурсов финансово устойчивым банкам, а стоимость займов может отличаться от учетной ставки.

Кредитные аукционы имеют определенные правила допуска участников и ограничения: к участию допускаются банки, которые не нарушают установленных экономических нормативов, своевременно подают отчетность и возвращают полученные кредиты; филиалы коммерческих банков и новосозданные банки (с периодом деятельности менее чем 1 год) к участию не допускаются; сумма займа одному банку не может превышать 50% общего объема кредитов, предлагаемых к продаже на аукционе; общая сумма межбанковских займов с учетом поданной заявки не должна превышать пятикратного размера капитала банка по последнему балансу. Процентная ставка по займам, полученным в результате проведения аукциона, может отличаться от учетной ставки НБУ и зависит от спроса и предложения кредитных ресурсов и начальной ставки аукциона. Приобретены на аукционе займы не подлежат пролонгации. Межбанковский рынок

Популярным источником заимствования средств для банков являются межбанковский кредит. Межбанковский рынок кредитных ресурсов - это эффективный механизм перераспределения денежных средств. С одной стороны, межбанковский кредит позволяет банкам с недостаточным количеством ресурсов выполнять требования ЦБ или удовлетворять потребности клиентов в кредитах. С другой стороны, межбанковский рынок служит для поддержания роста депозитов и предоставляет кредиторам возможность выгодного размещения временно свободных средств. Всего кредитования других банков характеризуется относительной безопасностью, хотя полностью не исключает кредитного риска.

Процентная ставка по межбанковским кредитам зависит от конъюнктуры рынка и устанавливается ведущими банками. Размер процентной ставки по конкретному кредиту является предметом переговоров между заемщиком и кредитором и может отличаться от действующей рыночной ставки. Ставки межбанковского рынка в целом ниже ставки, предлагаемые другим заемщикам.

Сроки предоставления межбанковских кредитов находятся в диапазоне от нескольких часов до нескольких месяцев (как правило не более 6 мес.) На межбанковском рынке заключаются кредитные соглашения трех типов:

1) однодневные;

2) срочные;

3) бессрочные.

Соглашения по однодневным займам - кредиты типа «овернайт» (overnight) - заключаются, как правило, по телефону без письменного оформления и предусматривают возврат средств на следующий день (не позднее чем через 24 ч).

В срочных кредитных договорах срок предоставления кредита (дни, недели, месяцы) четко оговаривается сторонами и фиксируется письменно.

Бессрочные (открытые) соглашения автоматически продолжаются каждый день до тех пор, пока один из участников не решит ее прервать. Срок действия такого соглашения не определяется, процентная ставка плавающая. Большинство бессрочных контрактов заключается между небольшими и несколько большими по размеру банками, которые имеют постоянные корреспондентские отношения.

Кредитный риск по межбанковским займам в целом ниже риск, возникающий в процессе кредитования других заемщиков. Но и банки могут попасть в затруднительное финансовое положение и своевременно не вернуть ссуду или обанкротиться. Одной из причин кризисной ситуации, сложившейся в банковской системе Украины в 1994 году, было не возврата межбанковских кредитов некоторыми банками. На то время еще не существовало рынка государственных ценных бумаг, которые могли бы служить обеспечением межбанковских кредитов. С выпуском в обращение облигаций внутреннего государственного займа правительства Украины (ОВГЗ) значительная часть сделок на межбанковском рынке заключается при условии обеспечения кредита государственными ценными бумагами. Объемы заимствования межбанковских средств регулируются нормативом НБУ (Н13) «Максимальный размер полученных межбанковских займов» (доп. 10).